핀테크라는 용어가 생겨난 것은 불과 2008년 경이다. 금융위기 정점에서 탄생한 핀테크라는 용어가 대중의 뇌리에 박힌 것은 투자자들이 금융 쪽으로 대거 몰려들기 시작한 2013년 경이었다. 금융업계에 유리한 정치상황과 핀테크의 등장을 환영하는 떠들썩한 분위기 외에도 핀테크 기업이 밝은 미래를 약속할 수 있었던 것은 근본적인 이유가 있다. 핀테크는 과거로부터 내려온 인프라의 영향을 받지 않는다. 그 결과 핀테크 기업은 은행이 고객에게 제공하지 못했던 혁신적이고 투명하고 값싼 금융 서비스를 제공 할 수 있게되었다. 현지 지점이나 해외 네트워크가 필요 없었으며, 디지털 플랫폼을 통해서 다양한 언어와 현지의 요구사항을 수용해 빠른 속도로 규모를 키울 수 있었다. 또 다른 중요한 이유는 규제다. 지금과 같은 규제가 생긴 것은 상당 부분 은행 탓일 수도 있지만, 어쨌건 기존의 법이 은행의 발목을 잡고 있다. 은행업은 금융 소비자 보호, 은행이 부실화 방지, 금융 범죄 차단이라는 명확하면서도 가끔식은 상충되는 세가지 목적하에 강력하게 규제된다. 여기에 경쟁 규제도 따라야 하는데다 은행이 진출한 국가의 수가 늘어나면 그만큼 은행이 고려해야 할 규정이 대폭 늘어난다. 이같이 엄격한 규제를 받는 은행과, 그렇지 않은 핀테크를 비교해보자. 핀테크는 은행이 수행하는 일부 업무만 제공하기도 한다. 가령 예금은 받지 않고 결제 서비스만 제공하는 핀테크도 존재한다. 이런 특징 덕에 핀테크 기업은 거추장스러운 규제에서 훨씬 자유롭다. 핀테크는 금융 전반에 진출했다 그중에서 결제산업은 핀테크의 역할이 가장 기대되는 영역이다. 전 세계 결제 수입은 지난 10년동안 매년 6%씩 늘어났으며, 적어도 앞으로 5년 동안 이 같은 성장 속도가 유지될 것으로 전망된다. 연간 6%의 성장률은 다른 금융 서비스 성장률의 2배에 달하는 수치다. 또한 결제는 규모의 경제를 통해 엄청난 보상을 얻을 수 있는 기술 집약적인 부문이 되어가고 있다. 대다수 은행은 이런 변화에 적응할 준비가 돼 있지 않다. 기술은 은행의 전문 분야가 아니고 몇몇을 제외한 대개의 은행은 상대적으로 규모가 작아 결제 시장 전체를 장악하지 못하고 있다. 전 세계 결제 부문을 봤을 때 세계 최대 은행들조차 시장 점유율이 한 자릿수 이하에 불과한 반면, 많은 기술 기업들은 나름의 결제 시장을 지배하고 있다. 오라클, 아마존, 애플과 삼성 화웨이가 바로 그 예이다. 그렇다면 결제의 최종 단계는 무엇일까? 은행을 빼놓고는 결제를 이야기 할 수 없다. 은행은 결제 산업에서 대체 불가능하고 중요한 역할을 한다고 믿는다. 전통적인 은행일 필요는 없지만 어떤 식으로든 은행이라는 존재는 필요하다. 돈을 움직이는 데는 리스크가 수반되며 유동성이 필요하다. 특히 거액 결제에 영향을 크게 미친다. 거액을 옮기려면 상당한 규모의 유동성이 필요하며 큰 리스크가 수반된다. 엄청난 돈이 오가는 만큼 국가나 중앙은행 입장에서는 은행을 규제하면서 국가 경제를 운영해 나갈 수밖에 없다. 은행들은 결제에 필요한 계좌와 예금이라는 기능을 계속 유지할 가능성이 크다. 하지만 실질적인 결제 기능을 제공함에 있어 은행이 맡은 역할과 이런 서비스를 통해 창출되는 수익은 분명히 위협받고 있다. 비은행 공급자들은 은행이 했던 일을 더 잘해내고 있기 때문이다. 결제가 수시입출금계좌와 분리될 수 있다는 매우 현실적인 가능성은, 은행을 그럴싸하게 미화된 공공 기업의 위치로 밀어낼 수도 있다. 즉 은행은 기본 인프라를 운영하고 자금세탁 규정을 제대로 준수하고 있는지 점검하는 역할을 하는 반면, 비은행 기술 기업들은 고객 인터페이스를 장악하고 많은 상업적인 기회를 차지하게 될 수도 있다. 이 시나리오가 현실이 되면 은행은 결제를 통해 예전처럼 많은 돈을 벌어들일 수 없고, 그러면 결제를 가능케 하는 인프라에 투자하기도 힘들어진다. 10년 후에는 우리는 어떤 방식으로 결제하게 될까? 즉 혁신과 기술이 마주하는 지점에서, 기술이 기존의 인프라와 충돌하는 지점에서, 데이터 비지니스 기회가 개인정보 보호와 부딪치는 지점에서, 민간 기업이 벌어들인 돈이 소비자이익, 국가의 이익, 지정학적인 상황에 걸맞은 방식으로 투자되는 지점에서 10년후의 결제 방식이 결정될 것이다.